全球动态:誉辰智能拟科创板上市：欲募资4亿元，毛利率、研发费用率均下滑

近日，深圳市誉辰智能装备股份有限公司（下称“誉辰智能”）在上海证券交易所更新招股书（申报稿），披露时间为2023年1月7日，准备在科创板上市。据贝多财经了解，誉辰智能曾于2022年6月29日递交上市申请，现处于“已问询”阶段。

本次冲刺科创板上市，誉辰智能计划募资4.28亿元，其中3.28亿元用于研发生产基地新建项目，1亿元用于补充营运资金。相较于此前招股书，誉辰智能在更新后的招股书中披露了2022年上半年的财务数据等信息。

【资料图】

天眼查信息显示，誉辰智能成立于2012年，是一家以从事仪器仪表制造业为主的企业，已于2021年完成了A轮融资。目前，该公司的注册资本为3000万元，法定代表人为张汉洪，股东包括晨道资本、深创投等。

据招股书介绍，誉辰智能的主营业务为非标自动化智能装配设备、测试设备的研发、生产和销售，主要产品为锂离子电池智能装备与消费电子类智能制造设备，可广泛运用于新能源、汽车电子、消费电子等多领域产品的智能生产制造。

誉辰智能称，其在动力电池装备领域已与宁德时代、中创新航、瑞浦能源、亿纬锂能、欣旺达、塔菲尔、蜂巢能源、海基新能源等锂电池生产企业建立长期稳定的合作；消费电子类自动化产线方面则与荷兰飞利浦、德国伟嘉、意大利沙彼高等建立长期稳定的合作。

根据高工产研锂电研究所（GGII）的研究数据，2021年度，誉辰智能的包膜设备的市场占有率排名第一，注液设备的市场占有率处于第二梯队。誉辰智能在招股书中称，该公司在锂离子电池制造装备领域的核心产品具有较强的市场地位。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，誉辰智能的营收分别为1.52亿元、2.03亿元、3.73亿元和2.69亿元；净利润分别为1361.75万元、3662.28万元、5328.28万元和2787.98万元，扣非后净利润分别为1257.07万元、3579.35万元、5214.87万元和2519.91万元。

据介绍，誉辰智能的主营业务收入主要来源于锂离子电池制造装备。报告期内，该类收入分别为9798.44万元、1.78亿元、3.32亿元和2.40亿元，占主营业务收入的比例分别为64.32%、87.69%、88.81%和89.56%。

报告期内，誉辰智能前五大客户（含同一控制下企业）销售收入占营业收入的比例分别为92.69%、95.76%、88.14%和89.25%，客户集中度较高。其中，对第一大客户宁德时代的销售占比分别为75.20%、69.45%、44.93%和48.87%，对主要客户存在集中度较高的风险。

贝多财经发现，誉辰智能的毛利率持续下滑。报告期各期，誉辰智能主营业务毛利率分别为43.14%、41.33%、33.80%和30.09%，呈现逐年下降的趋势。誉辰智能在招股书中风险章节提示称，该公司存在主营业务毛利率下滑的风险。

受业务模式的影响，誉辰智能生产环节中的劳务外包占比较高。据介绍，该公司在部分非核心的生产环节上通过劳务外包的方式提高交付能力。报告期各期末，誉辰智能的劳务外包用工占比分别为20.49%、34.66%、43.78%和38.04%，占比较高。

报告期内，誉辰智能的研发费用分别为2295.25万元、1962.93万元、2403.45万元和1847.48万元，占营业收入的比例分别为15.06%、9.67%、6.44%和6.88%。以此来看，誉辰智能的研发费用率下滑明显。

誉辰智能在招股书中称，该公司通过自主开发，已掌握多项核心技术，不断健全产品类型。截至2022年6月30日，誉辰智能已拥有77项专利，其中发明专利18项，实用新型专利57项，外观设计专利2项。

智慧芽数据显示，誉辰智能共有148项专利申请信息，其中发明专利63项，占比42.57%。通过算法分析，该企业的专利布局主要专注在输送装置、工作台、动力电池、膜装置、驱动机构等技术领域。

另据招股书披露，誉辰智能2022年1-9月（前三季度）的营收为4.02亿元，较2021年同期的2.09亿元增长92.00%；归母净利润为3822.58万元，较2021年同期的2536.13万元增长50.72%；扣非后净利润为3010.15万元，较上年同期的2349.70万元增长28.11%。

同时，誉辰智能预计该公司2022年营收为6.0亿元至6.8亿元，同比增长60.71%至82.14%；归属于公司普通股股东的净利润预计为7000万元至8000万元，同比增长29.08%至47.52%；扣非后净利润预计为6000万元至7000万元，同比增长15.06%至34.23%。

本次上市前，张汉洪、宋春响和袁纯全为誉辰智能的共同控股股东、实际控制人。其中，张汉洪直接持有该公司20.05%的股份，宋春响直接持有该公司20.85%的股份，袁纯全直接持有该公司20.05%的股份。

同时，宋春响作为誉辰智能员工持股平台誉辰投资的执行事务合伙人，通过誉辰投资控制该公司6.97%的股份，并实际支配一致行动人肖谊发直接持有誉辰智能2.41%的股份对应的表决权。

因此，张汉洪、宋春响和袁纯全合计控制公司70.33%的表决权，为该公司的共同控股股东、实际控制人。其中，张汉洪为誉辰智能董事长、总经理，宋春响为董事、项目管理中心主任，袁纯全则为董事、项目管理中心副主任。

此外，刘阳东、何建军、刘伟均分别持股4.01%，宜宾晨道持股4.43%，邓乔兵、尹华憨均分别持股2.41%，人才一号基金持股2.10%，毕方贰号持股2.00%，向永辉持股1.33%，南昌鼎皓持股1.11%。

同时，深创投持股0.52%，宁波超兴持股0.49%，南昌创享持股0.32%，宝安引导基金、众创星分别持股为0.26%。

关键词： 直接持有 锂离子电池 同比增长